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Les dérivés de crédit et la Titrisation

        Le risque de crédit

        •    Le risque de crédit au sein des risques financiers
        •    Aspect réglementaire : Bale III
        •    Mesures du risque de crédit : Les agences de notation et les spreads de crédit

        Les Credit Default Swap (CDS)
        •    Mécanisme du CDS et protection crédit
        •    Valorisation des CDS et sensibilités
        •    Produits connexes : CLN, Indices crédit, options, First to Default
        •    Nouvelles normes de marché : big bang protocol, DTCC, procédures d’enchères ISDA, chambres de compensation
        •    Mise en place de la documentation juridique : Master ISDA, MCA et CSA

        La titrisation
        •    Mécanisme de titrisation et de « tranching »
        •    Grandes familles de Titrisations (ABS, ABCP, CDO)
        •    Description des intervenants (Cédant, Arrangeur, SPV, Swap Counterparty, monolines)
        •    La crise du subprime et état du marché en 2012
        •    Arbitrage réglementaire et nouvelle pratique de marché : l’autotitrisation

        Référant pédagogique : Victoire Blazsin - gérant senior « distressed debt » - Zencap AM (Groupe OFI)  
        Format : demi-journée
        Inscription : contact@learn.fr - 01 30 15 16 32